3.13.5工程建設(shè)項目施工階段風險管理——了解

    工程建設(shè)項目施工階段風險管理主要涉及合同風險管理、財務(wù)風險管理、技術(shù)風險管理、自然及環(huán)境風險管理、政治社會風險管理等。

    （1）合同風險管理

    工程建設(shè)項目施工合同種類的選擇對合同風險的影響是至關(guān)重要的。針對不同的施工合同種類，發(fā)包人所面臨的風險狀況也就不同。因此業(yè)主應(yīng)針對不同的施工合同種類，分別采取相應(yīng)的風險處置策略來防范、轉(zhuǎn)移或化解合同風險。

    1）總價合同風險識別與處置。總價合同是以圖紙和工程說明書為依據(jù)，在明確各分項工程的工程性質(zhì)和工程量的基礎(chǔ)上，合同雙方按照商定的總價簽訂工程承包總價合同。總價合同分為不可調(diào)值總價合同和可調(diào)值總價合同。無論是由工程量清單還是費率方式計算出的合同總價，業(yè)主都會面臨因工程變更導(dǎo)致合同價格調(diào)整的風險，以及市場物價起伏過大的風險。

    ①不可調(diào)值總價合同風險。不可調(diào)值總價合同以圖紙及有關(guān)規(guī)定、規(guī)范為基礎(chǔ)，承發(fā)包雙方協(xié)商一個固定總價，一筆包死，在合同執(zhí)行過程中，承發(fā)包雙方均不能因為工程量、設(shè)備、材料價格、工資等變動和地質(zhì)條件變化、惡劣氣候等理由，提出對合同總價變化的要求，除非設(shè)計、設(shè)施和工程范圍有所變更才能隨之相應(yīng)調(diào)整。對業(yè)主而言，由于圖紙和說明不夠詳細，未知因素較多，或材料市場價格極不穩(wěn)定，承包商必然會加大不可預(yù)見費，用來消除不確定因素給其帶來的風險，因而提高工程項目報價，而且業(yè)主也喪失了因設(shè)備、材料、工人價格下調(diào)而引起的工程成本降低的機會。因此在簽訂合同前應(yīng)該把握好對各種風險的科學(xué)預(yù)測。

    ②可調(diào)值總價合同風險。可調(diào)值總價合同是承發(fā)包雙方以圖紙、招標文件及有關(guān)規(guī)定、規(guī)范為基礎(chǔ)，在合同執(zhí)行過程中，由于通貨膨脹等原因而導(dǎo)致的工料成本增加，在合同總價不變的基礎(chǔ)上，通過相應(yīng)增加一些必要的調(diào)價條款予以調(diào)整。調(diào)價條款大致分為兩種形式，一是業(yè)主對合同簽字日與實際施工安裝時的材料、設(shè)備、工人等成本的差異全部予以補償，二是規(guī)定材料、設(shè)備和人工等成本增加超過某一限度時業(yè)主才給補償，即小額風險由承包商承擔，大額風險由雙方分擔或完全由業(yè)主承擔。這種方式業(yè)主可有效地降低承包商的投標總價，但其承擔了建設(shè)期間的通貨膨脹風險因素，如工料成本增加較大，可能會大大提高工程造價。因此應(yīng)充分研究衡量這種合同方式的通貨膨脹風險。

    ③總價合同風險處置。對于可調(diào)值總價合同，一般適用于工期超過一年，對工程內(nèi)容和技術(shù)經(jīng)濟指標規(guī)定很明確的項目，業(yè)主承擔了通貨膨脹的風險，承包商承擔了合同實施過程中實物工程量、成本、工期等因素導(dǎo)致的其他風險。業(yè)主針對自己承擔的風險應(yīng)采取的主要處置手段：一是采用合同手段，—如對由自己供應(yīng)的材料，按照進度計劃，預(yù)先按市場價格簽訂供應(yīng)合同，避免通貨膨脹的影響；二是預(yù)先設(shè)立漲價預(yù)備金，應(yīng)對漲價風險；三是當變更發(fā)生，雙方可協(xié)商，對價格作適當調(diào)整，根據(jù)合同的工程量清單或暫定費對變更進行估價；四是要求承包商提供履約擔�；蛘咄侗Ｐ庞帽ｋU，同時注意合同條件的嚴密性，以減少索賠事件的發(fā)生。對于不可調(diào)值總價合同，由于其一般適用于工期較短（通常不超過一年）、工程要求非常明確的工程建設(shè)項目，因此業(yè)主的主要風險處置手段是通過盡可能明確的分部分項工程內(nèi)容、范圍及工程量，提供完善的設(shè)計圖紙來降低這種合同方式的風險。

    2）單價合同風險識別與處置。對于基于較為完善的設(shè)計圖紙和比較準確的工程量而簽訂的單價合同而言，工程實施階段的風險劃分比較清晰，一般來說實際完成工程量與合同簽訂時的工程量出入不大，工程結(jié)算金額與簽約合同價格不應(yīng)有太大偏差。但如果采用設(shè)計深度不到位的圖紙和工程內(nèi)容及數(shù)量不是非常準確的估量工程量清單進行招標，并約定按照簽約單價和實際完成的工程數(shù)量結(jié)算工程價款，則會存在較大成本控制風險和合同履約糾紛。若確需采用這種方式招標和簽訂單價合同，可通過規(guī)定工程量極限變動幅度，當工程量變幅超過極限幅度時，允許按照預(yù)先規(guī)定方法適當調(diào)整單價來降低風險。

    3）成本加酬金合同風險識別與處置。成本加酬金合同，常用的具體合同形式包括成本加固定百分比酬金合同、成本加固定酬金合同、成本加浮動酬金合同等。

    成本加固定百分比酬金合同使承包商所得酬金與工程成本成正比，業(yè)主面臨承包商故意提高成本以增加酬金收入的較大風險；成本加固定酬金合同雖不會使承包商故意提高成本，但承包商也沒有降低成本的動力，業(yè)主蒙受喪失可能降低成本機會的風險；成本加浮動酬金合同承發(fā)包雙方事先商定目標成本，承包商所得為成本加酬金，如果實際成本低于目標成本，承包商所得除實際成本加酬金外，還可根據(jù)成本降低額額外獲得一筆酬金。當實際成本高于目標成本時，業(yè)主根據(jù)成本增加值，從實際成本加酬金中扣除部分酬金，但是相應(yīng)的實際成本很難準確測量。顯然成本加酬金合同的風險特點是投資者需要承擔項目實際發(fā)生的一切費用，因此投資者也就實際上承擔了項目的全部風險，這種合同方式需要在簽訂合同時慎重采用。

    （2）財務(wù)風險管理

    財務(wù)風險是指在各項財務(wù)活動中，由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素影響，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的財務(wù)收益與預(yù)期目標發(fā)生偏離而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的可能性。具體風險和處置措施如表3-40所示。