一、應(yīng)付賬款

【例1Z102072-1】A企業(yè)按2/10、n/30的條件購(gòu)入貨物20萬(wàn)元。如果該企業(yè)在10天內(nèi)付款，便享受了10天的免費(fèi)信用期，并獲得了折扣0.4（=20×2%）萬(wàn)元，免費(fèi)信用額為19.6（=20-0.4）萬(wàn)元。

如果A企業(yè)放棄折扣，在10天后（不超過(guò)30天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含成本。一般而言，放棄現(xiàn)金折扣的成本可由下式求得：

放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]（1Z102072）

運(yùn)用上式，A企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為：

[2%÷（1-2%）]×[360÷（30-10）]=36.7%

【2014試題·單選題】某施工企業(yè)按照2/15、n/30的信用條件購(gòu)入貨物100萬(wàn)元，該企業(yè)在第28天付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的成本是（ ）。

A.48.98%          B.56.51%         C.26.23%          D.8.33%

【正確答案】B

【答案解析】本題考查的是短期籌資的方式。放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]=[2%÷（1-2%）]×[360÷（28-15）]=56.51%。

二、應(yīng)付票據(jù)

分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，支付期最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月。

三、預(yù)收賬款

一般用于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、資金需要量大的貨物銷(xiāo)售。

四、商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：容易獲得；持續(xù)性信用，不負(fù)擔(dān)成本。

缺點(diǎn)：期限短，違約成本高。

【2015試題·單選題】下列籌資方式中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（ ）。

A.短期借款       B.融資租賃      C.預(yù)付賬款        D.預(yù)收賬款

【正確答案】D

【答案解析】本題考查的是短期籌資的方式。商業(yè)信用籌資的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。