對企業(yè)盈利水平的影響
現(xiàn)金是一項極為特殊的資產,具體表現(xiàn)為:
一、流動性最強,可以衡量企業(yè)短期償債能力和應變能力;
二、現(xiàn)金本身獲利能力低下,只能產生少量利息收入,相反由于過高的現(xiàn)金存量會造成企業(yè)損失機會成本的可能,因此合理的現(xiàn)金流量是既能滿足需求,又不過多積囤資金,這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權衡,尋求不同時期的最佳資金平衡點,有效組織現(xiàn)金流量及流速以滿足偶然發(fā)生資金需要及投資機會的能力。
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