（1）證券投資基金的設(shè)立。

　　基金的設(shè)立，必須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）審查批準(zhǔn)。基金發(fā)起人可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立開放式基金，也可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立封閉式基金。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　�、僦饕�發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；

　　②每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄，但是基金管理公司除外；

　�、郯l(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；

　�、芑�金托管人、基金管理人有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

　�、萆暾�(qǐng)?jiān)O(shè)立開放式基金，還必須在人才和技術(shù)設(shè)施上能夠保證每周至少一次向投資者公布基金資產(chǎn)凈值和申購、贖回價(jià)格。

　　（2）證券投資基金的發(fā)行。

　　基金發(fā)起人認(rèn)購基金單位占基金總額的比例和在基金存續(xù)期間持有基金單位占基金總額的比例，由中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定。封閉式基金的存續(xù)時(shí)間不得少于5年，最低募集數(shù)額不得少于2億元。

　　申請(qǐng)基金擴(kuò)募或者續(xù)期，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的要求提交有關(guān)文件。基金發(fā)起人應(yīng)當(dāng)于基金募集前3天在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上刊載招募說明書。

　　封閉式基金的募集期限為3個(gè)月，自該基金批準(zhǔn)之日起計(jì)算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%的，該基金方可成立。開放式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過2億元的，該基金方可成立。

　　基金發(fā)起人必須承擔(dān)基金募集的費(fèi)用，已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息必須在30日內(nèi)退還給基金認(rèn)購人。

　�。�3）證券投資基金的交易。

　　開放式基金只能在符合國家規(guī)定的場所申購、贖回。封閉式基金成立后，基金管理人、基金托管人可以向中國證監(jiān)會(huì)及證券交易所提出基金上市申請(qǐng)�；�金上市規(guī)則由證券交易所制定，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。申請(qǐng)上市的基金必須符合下列條件：①經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立并公開發(fā)行；②基金存續(xù)期不少于5年；③基金最低募集數(shù)額不少于人民幣2億元；④基金持有人不少于1000人；⑦基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

　　（4）開放基金投資股票、債券的比例限制。

　�、賳蝹�(gè)基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%；②單個(gè)基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；③同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；④單個(gè)基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；⑤中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制。